Category Archives: Analizy spółek

Tydzień 186 – Pogadajmy o LiveChat

W ostatnim tygodniu z posiadanych przez nas aktywów wyróżniła się jedna spółka. Spółka, która jest z nami od zaledwie dwóch tygodni, a która to zdążyła już wypracować +4,00% zysku brutto. I to w momencie, w którym raczej nikt nie typował jej na lidera wzrostów. Przez ostatnie pół roku LiveChat, bo o nim mowa, zanotował na giełdzie ogromne, ponad 30-procentowe spadki, czym zniechęcił do siebie bardzo wielu inwestorów. Tam gdzie jednak jedni liczą straty i tracą nadzieję na wzrosty, inni szukają okazji i czekają na zyski. I właśnie do tej grupy można zaliczyć nas, gdyż w tej jakże trudnej dla spółki sytuacji zdecydowaliśmy się jej zaufać i zainwestować w nią nasz kapitał. Z jakim efektem? Zobaczymy. Jest jeszcze zbyt wcześnie, by to ocenić. Już teraz możemy jednak stwierdzić, że początki LiveChata w naszej portfelowej drużynie nie były łatwe. Po zaledwie 7 dniach od zakupu kurs zdążył zaliczyć poziom 22,80 zł, a wartość naszego pakietu stopnieć o ok. 9%.  Można więc powiedzieć, że LVC leżał na deskach już po 1 rundzie. Druga z nich była już jednak zdecydowanie lepsza i nasza spółka zaczęła punktować. +8,56% w ciągu ostatniego tygodnia to wynik, który zdeklasował kolegów z drużyny, i który w dużej mierze przyczynił się do tego, że cały portfel zamknął się na plusie (+329,00 zł). Procentowo jednak, co wynika z czysto technicznych zapisów przyjętych w strategii, jesteśmy niżej niż tydzień temu. Wszystkiemu „winna” kolejna wpłata kwartalna, która powiększyła nasz mianownik (zainwestowany kapitał) 🙂 Wartość portfela wynosi 38.066,69 zł. Nasz zysk netto to +87,98%.

Czytaj dalej

 

PKN Orlen – analiza

Jakiś czas temu w komentarzach mogliście się spotkać ze stwierdzeniami, że mamy na oku pewną spółkę, którą być może będziemy chcieli przeanalizować. Dodaliśmy również, że chodzi o jedną z największych polskich firm. Po kilku tygodniach naszych obserwacji nadszedł moment, w którym wyciągnęliśmy swoje lupy fundamentalno-techniczne i przyjrzeliśmy jej się bliżej. Kto padł naszą ofiarą? 😀 Tę spółkę zna każdy z Was. PKN Orlen to największy podmiot branży rafineryjno-petrochemicznej w Polsce i jeden z największych tego typu w Europie. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest przerób ropy naftowej oraz produkcja paliw, wyrobów petrochemicznych i chemicznych, jak również sprzedaż hurtowa i detaliczna produktów. Spółka od ponad osiemnastu lat notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Czytaj dalej

 

11 bit studios – analiza

11 bit studios to polski producent oraz wydawca gier wideo. Studio zostało założone w 2009 roku. Podstawą jego działalności jest tworzenie gier komputerowych na różne platformy sprzętowe. Spółka zajmuje się też ich sprzedażą, samodzielnie, bądź przy wsparciu zewnętrznych wydawców. Od wiosny 2014 roku, w ramach dywersyfikacji działalności, spółka rozwija też pion wydawniczy 11 bit publishing, który oprócz wydawania własnych gier, zajmuje się też wydawaniem tytułów zewnętrznych deweloperów. O 11 bit studios zrobiło się głośno za sprawą gry „This War of Mine”, wydanej 14 listopada 2014 r. Dzień po premierze kurs wystrzelił o ponad 60%, a dla spółki nic już nie było jak przedtem.

Czytaj dalej

 

Wycena: Vistula + Bytom

Wybierz datę analizy: 

wycena vistula bytomOd jakiegoś już czasu mówiło się, że Vistula chce wziąć aktywny udział w konsolidacji rynku odzieżowego. W związku z tym coraz aktywniej poszukuje projektów akwizycyjnych. Zarząd rozważa kilka opcji, jednak pod kątem zaawansowania wyróżnia się jedna z nich. Mowa o spółce Bytom. Rozmowy w sprawie możliwości połączenia spółek rozpoczęły się 18 kwietnia. W maju nic jeszcze nie było przesądzone. Spółki na podjęcie decyzji dawały sobie ok. 1-2 miesięcy. No i stało się. 5 czerwca 2017 r. podjęto uchwałę w sprawie zamiaru połączenia spółki Vistula Group ze spółką Bytom. Od razu pojawiło się pytanie: jaki to może mieć wpływ na wycenę Vistuli? W dzisiejszym wpisie staramy się odpowiedzieć na to pytanie 🙂 Analizujemy skutki ewentualnej fuzji, przedstawiamy nasze wnioski oraz wyceniamy wartość spółki w roku 2018.

Czytaj dalej

 

OPONEO.PL – Analiza

Wybierz datę analizy: 

Grupa OPONEO.PL to internetowy dystrybutor opon i felg, którego początki istnienia sięgają 1999 r. Sprzedaż prowadzona jest przez internet przy wykorzystaniu kilkudziesięciu witryn internetowych. Spółka posiada m.in. takie marki jak: Opony.com.pl, Oponeo.pl, Opony.com, Opony.pl, Felgi.pl. Pierwsza z nich jest największą w Europie platformą informacyjną na temat jakości, kondycji, hurtowników i eksploatacji opon samochodowych. Klientami firmy są głównie klienci indywidualni, stanowiący ok. 90% udziału wszystkich odbiorców. Spółka jest obecnie liderem rynku e-sprzedaży ogumienia i felg w Polsce z udziałem firmy w rynku internetowej sprzedaży opon wynoszącym 75%. Udział w całym rynku sprzedaży opon szacowany jest na około 10 procent. Spółka bardzo dynamicznie się rozwija, obecna jest już w 13 krajach Europy, a także w Stanach Zjednoczonych.

Czytaj dalej

 

Gwint – Szacunkowa liczba graczy

Od startu bety Gwinta minęły dwa miesiące. Przez ten okres CD Projekt bez wątpienia miał ręce pełne roboty. Gracze na całym świecie rozgrywają codziennie dziesiątki tysięcy partyjek, dzieląc się swoimi wrażeniami z rozgrywki i pomagając tym samym w ciągłym ulepszaniu gry. A ta wciąż wymaga jeszcze sporo pracy. Spółka robi jednak co może, by stanąć na wysokości zadania. Wczoraj wyszedł kolejny patch, w którym to gracze dostali  20 nowych kart i coś na co  z niecierpliwością czekali – system gier rankingowych. Na pewno wniesie on sporo świeżości i usatysfakcjonuje tych, którzy oczekują od Gwinta czegoś więcej niż tylko „Casual Match”. Będzie to również krok w stronę e-sportu, który ma być docelowym środowiskiem karcianki z wiedźmińskiego uniwersum. Jednak aby zrealizować te plany, w grę musi regularnie grać odpowiednio wysoka, liczona w milionach, liczba osób. A jaka jest szacunkowa liczba graczy Gwinta na dzień dzisiejszy? Tej informacji jeszcze nie ujawniono, ale my próbujemy odpowiedzieć na to pytanie w dzisiejszym wpisie. Wykorzystamy do tego dosyć nietypowe w analizie inwestycyjnej narzędzie, jakim jest doskonale wszystkim znany… facebook 🙂

Czytaj dalej

 

Co dalej z CD Projekt? – prognoza na lata 2016-2021

Wybierz datę analizy: 

co-dalej-z-cdrCD Projekt w środę 9 listopada opublikował wyniki finansowe za III kwartał 2016. Po raz kolejny okazały się one lepsze, niż zakładali analitycy. Kurs jednak, mimo mini-hossy wywołanej wyborem Donalda Trumpa na prezydenta USA, stał w miejscu. Czy paliwo do wzrostów na największym polskim producencie gier się już wyczerpało? Czy faktycznie jest to „napompowany balon”, który pęknie z hukiem? Co dalej z CD Projekt? Przedstawiamy naszą prognozę na najbliższe lata. Dowiedz się jakie gry i kiedy zostaną wydane oraz jaka będzie wycena CD Projekt w roku 2021.

Czytaj dalej

 

KGHM – ANALIZA

Wybierz datę analizy: 

kghm-logoKGHM zajmuje się wydobyciem i przetwórstwem cennych surowców naturalnych.  Jest światowym producentem miedzi i srebra z ponad 50-letnim doświadczeniem. KGHM to szósty producent miedzi elektrolitycznej oraz drugi co do wielkości wytwórca srebra na świecie. W mniejszych ilościach spółka produkuje złoto, pallad, czy platynę. W portfolio pojawiły się również nowe metale takie jak molibden, pallad, czy nikiel. Jedna z największych polskich spółek Skarbu Państwa. Posiada największe w Europie i jedno z największych na świecie złoże rud miedzi, dzięki czemu ma zagwarantowaną ciągłość produkcji w Polsce przez kolejne 40 lat. Obecnie firma dysponuje zdywersyfikowanym geograficznie portfelem projektów górniczych. Posiada zakłady produkcyjne na trzech kontynentach – w Europie, Ameryce Północnej i Południowej. KGHM jest jedną z największych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Akcjami spółki można handlować od blisko 20 lat (debiut 10 lipca 1997 roku).

Czytaj dalej

 

COLIAN – ANALIZA

Wybierz datę analizy: 

colian logoColian Holding SA to dynamicznie rozwijająca się polska grupa kapitałowa, specjalizująca się w produkcji, dystrybucji i sprzedaży wysokiej jakości artykułów spożywczych. W jej skład wchodzą m.in. spółki: Colian sp. z o.o. (producent markowych artykułów spożywczych) i Colian Logistic sp. z o.o. (magazynowanie i dystrybucja produktów). Spółka w swoim portfolio posiada bardzo znane i lubiane w Polsce marki takie jak: Goplana, Jutrzenka, Grześki, Jeżyki, Appetita i Hellena. Colian od lat znajduje się w czołówce polskich producentów słodyczy, przypraw i napojów.

Czytaj dalej

 

ASSECO – ANALIZA

Wybierz datę analizy: 

asseco logoAsseco Poland jest największą polską firmą informatyczną notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Specjalizuje się w produkcji i rozwoju oprogramowania dla firm i instytucji z kluczowych sektorów gospodarki. Jako jedna z nielicznych firm w Polsce buduje i wdraża kompleksowe systemy informatyczne dla sektora bankowego, z których korzysta ponad połowa banków działających w naszym kraju. Poprzez swoje spółki zależne oferuje również zaawansowane rozwiązania dla instytucji ubezpieczeniowych oraz administracji publicznej (m.in. dla Zakładu Ubezpieczeń Społecznych, Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa czy Ministerstwa Spraw Wewnętrznych i Administracji). Oferta spółki skierowana jest także do branży energetycznej, telekomunikacji, służby zdrowia, samorządów lokalnych, rolnictwa i służb mundurowych oraz organizacji i instytucji międzynarodowych, takich jak NATO czy FRONTEX. Asseco Poland to obecnie największa spółka informatyczna w Europie Środkowej oraz szósty producent oprogramowania w Europie. Wchodzi w skład międzynarodowej grupy kapitałowej Asseco.

Czytaj dalej