FORUM

Ten Square Games wchodzi na giełdę  

Strona 1 / 3 Następny
  RSS

wolny
(@wolny)
Ubrany Analityk
Dołączył:3 miesiące  temu
Posty: 74
12/04/2018 10:24 pm  

Skoro tak to przyjrzyjcie sie jeszcze Ten Square Games, ktora teraz wchodzi na gielde i trwaja zapisy od dzisiaj dla indywidualnych. Zniecheca w zasadzie tylko wysoka wycena, niemniej jednak twierdze ze na samym debiucie da zarobic i to sporo (troche na fali reszty gameingowych). Plusy to niewatpliwie dywidenda i rosnace przychody a za ostatni rok wyjatkowo dobrze im idzie. Robia gry chyba na mobilki tylko. The fisch, clasch of fisch to na tych grach najwiecej zarabiaja zdaje sie. Pisze tak ogolnikowo bo nie zaglebialem sie bardziej z racji tego ze nie wejde w IPO gdyz mam za duza ekspozycje w portfelu na spolki growe, notabene dajace solidne zyski 🙂

Edytowany:1 miesiąc  temu

OdpowiedzCytat
Michał
(@michal)
Ubrany Analityk
Dołączył:3 miesiące  temu
Posty: 84
13/04/2018 8:16 am  

Hej, ostatnio przyglądałem się tej spółce.

Wprowadzają ponad 2 miliony nowych akcji po cenie 48, co wyniesie prawie 100 mln PLN i docelowo będzie stanowiło 28% kapitału. Czyli wycenia wyniesie jakieś 300M.

EBIDTA za ostatnie 3 lata wygląda tak:
2015: 3.2M
2016: 4.5M
2017: 11.4M

Zysku netto mieli w zeszłym roku 8M PLN.

Widać ładny skok w ostatnim roku, tylko pytanie czy to nie był zabieg księgowy, żeby ładnie wyglądało w memorandum?
Zawsze jak widzę taki skok w roku poprzedzającym debiut, to zapali mi się czerwona lampka. Skoro firma notuje taki finansowy skok,
to czemu nie zaczeka jeszcze roku, żeby się sprzedać 2-3 razy drożej? Ktoś powie: potrzebuje finansowania, no ok ale zawsze są kredyty, obligacje, można też się wstrzymać od wypłaty dywidendy a IPO można mieć tylko 1 raz... Nie doszukałem się niestety pełnego raportu finansowego, żeby zbadać przepływy.

Do tego regularnie wypłacają dywidendy, w zeszłym roku było to niecałe 3M PLN. W kontekście naszych ostatnich dyskusji o dywidendzie w CDR, pytanie czy na tak wczesnym etapie wyplata dywidendy to nie ryzyko?

I teraz czym się zajmują; tak jak wspomniał @wolny tworzą głownie gry hobbystyczne typu symulator wędkarstwa.
Do mnie to nie przemawia, ale widać że jest zapotrzebowanie, skoro mają zyski. Wygląda na to, że trafili swoją niszę i to jest na plus.

W artykule na ich temat trafiłem ciekawą informację, zwróciłem na nią uwagę dlatego, że pokazuje ile ludzie są w stanie wydać na gry free2play:

"średnie opłaty w formie mikropłatności przez stu najbardziej zaangażowanych graczy wyniosły ok. 56 tys. zł,
a najwyższa wartość wszystkich płatności dokonanych przez jednego gracza przekroczyła aż 192 tys. zł."

Wyobrażacie sobie, że ktoś wydał 200 patków, żeby łowić ryby na iPhonie? Niesamowite...

 


OdpowiedzCytat
wolny
(@wolny)
Ubrany Analityk
Dołączył:3 miesiące  temu
Posty: 74
13/04/2018 11:32 am  

W tym sęk, ze dla nas inwestorow wiele gier to nieporozumienie i jeszcze ich wyjatkowa sprzedawalnosc. Nie ma co patrzec pod swoim katem bo nigdy nie zarobimy. Mnie tez wiele gier nie zachwyca co nie znaczy ze sie nie sprzedadza i nie dzadza zarobic. Dla mnie takim fenomenem jest minecraft. Jak to zobaczylem i od 1 sekundy zaczely mnie bolec oczy to juz kompletnie odpuscilem sobie analizowanie zachowan graczy w kontekscie zarobkow spolek growych. Nie musze przypominac nikomu ze tworca gry z dnia na dzien stal sie miliarderem?


OdpowiedzCytat
Maciek
(@maciek)
Ubrany Użytkownik
Dołączył:1 miesiąc  temu
Posty: 56
13/04/2018 8:47 pm  

Michał, firma nie potrzebuje gotówki - większość zysku już przeznaczyli na dywidendę. Kasa z IPO nie idzie do spółki, tylko do sprzedających głównych udziałowców. Dlaczego już teraz się  wypłacają, skoro TSG tak zwiększa przychody ? Być może oczekują spowolnienia ? 🙂 Wycena w każdym razie dość wysoka, typowa dla spółki rosnącej. 


OdpowiedzCytat
InvestJourney
(@investjourney)
Admin Admin
Dołączył:2 lata  temu
Posty: 187
13/04/2018 8:57 pm  

@wolny My jednak wolimy inwestować w spółki produkujące gry, które do nas przemawiają. Do tej pory nasza intuicja nieźle nam się sprawdzała w przypadku CDR, 11B, czy CIG. Tak więc sprawdzone schematy chcemy przenosić na kolejne inwestycje w branży gamedev. Jednak co do Minecrafta - nasza intuicja by zaliczyła wtopę, bo podobnie jak Ty nie rozumiemy fenomenu tej gry. Nuda jak diabli 😀

Co do TSG zerknęliśmy ich portfolio i zrobiliśmy bardzo wstępne rozeznanie. Na pierwszy rzut oka - podoba nam się! Mają bardzo śmieszne te gry, trochę może dziecinne, ale bardzo przyjemne graficznie, kolorowe, takie zabijacze czasu 😀 W sam raz na komórki. W IPO raczej udziału nie weźmiemy, ale kolejna spółka po PlayWay, która nas zainteresowała 😀 Tutaj również chętnie poznamy Wasze zdanie i wymienimy się przemyśleniami.


OdpowiedzCytat
Krzychu
(@krzychu)
Wyleszczony Użytkownik
Dołączył:1 miesiąc  temu
Posty: 33
15/04/2018 7:51 pm  

Ja jednak zdecydowałem się na zakup w ramach IPO. Wydaje mi się, że przynajmniej w krótkim okresie można będzie na tym sporo zarobić.

 

Sam jestem z Wrocławia, mam styczność z gamedevem, wiem, że to bardzo solidna firma, ogarnięta. Robią gry dla zupełnie innego typu graczy, ale po wynikach widać, że mają to rozpykane. Plus wraz znaleźli swoją niszę, w której są liderem (komórkowe gry wędkarskie), to bardzo dobrze wróży.

 

Przedstawiony plan rozwoju również wygląda rozsądnie.


OdpowiedzCytat
Crocking
(@crocking)
Co to giełda? Użytkownik
Dołączył:2 miesiące  temu
Posty: 1
15/04/2018 9:11 pm  

Jeśli chodzi o moje przemyślenia również uważam, że oprócz tego, że firma ma solidne fundamenty finansowe, to ma plan na przyszłość. Nie jest to firma zależna od jednej gry od której będzie zależało jej być lub nie być na rynku.

Dodatkowo, aktualna "fala" spółek gamingowych może nieźle poszybować kurs do góry. Przynajmniej w pierwszych tygodniach/ miesiącach.

Osobiście zaryzykuję, i kupię Ten Squere Games w ramach IPO.


OdpowiedzCytat
wolny
(@wolny)
Ubrany Analityk
Dołączył:3 miesiące  temu
Posty: 74
15/04/2018 9:46 pm  

Pytanie, jaka bedziecie mieli redukcje. Jesli 80-90% to czy warto sie emocjonowac nawet duzymi zyskami w dniu premiery? A kase macie zamrozona na dluzszy czas.


OdpowiedzCytat
InvestJourney
(@investjourney)
Admin Admin
Dołączył:2 lata  temu
Posty: 187
16/04/2018 7:04 am  

Hmmm no po Waszych opiniach to tym bardziej dodajemy do obserwacji i będziemy się jej z zaciekawieniem przyglądać 😀

Edytowany:1 miesiąc  temu

OdpowiedzCytat
kairar
(@kairar)
Co to giełda? Użytkownik
Dołączył:1 miesiąc  temu
Posty: 2

OdpowiedzCytat
kkarlos
(@kkarlos)
Co to giełda? Użytkownik
Dołączył:2 miesiące  temu
Posty: 1
16/04/2018 4:53 pm  

Ja wezme w tym IPO udzial mocno spekulacyjnie, oczekuje parenascie/niskie paredziesiat % w ciagu kilku dni od rozpoczecia notowan. Powod jest prosty  - jest moda na gamedev a firma ma bardzo solidne fundamenty. Mysle, ze spokojnie dobije do 450-500mln w krotkim okresie czasu.

- b.dobra sytucja finansowa, brak dlugu i ostroznosc z kosztami (firma rosnie a ogolne koszty zarzadu spadaja...) wg mnei ciezko sie przyczepic bo dostepynch danych finansowych, co o tym uwaza InvestJourney? 🙂

- po prostu umieja zarabiac na grach, regauja na biezaco na monetyzacje - a jak wprowadzaja ulepszenia to daja one skutek (gdzies w prospekcie byl wykres)

- dywersyfikacja przychodow przez game factory, docelowo 100malych gier rocznie robionych gdzies w Indiach chyba za ok 10k PLN bodajze. Przy okazji testuja rynek a jak okaze sie ze ktoras trafi bardziej w gusta odbiorcow to jest rozwijana - bardzo madrze pomyslane.

- tak na przylosc - te dwie gry co startuja w tym roku z soft launch maja miec jakis rodzaj multiplayera i 'mozliwosc zakladow miedzy graczami', to drugie brzmi bardzo obiecujaco tylko naturalnie jest jakeis tam ryzyko ze cos pojdzie nie tak. Ale do tej pory bardzo dobrze idzie im monetyzacja gier, nie sa chyba jakims tam Vividem ktory zatrudnia 150osbo i wydaje jedna gre na 4lata.

- dywidenda!

Nie szukajcie minusow gdzie ich nie ma piszac ze to zle ze wyplacaja dyw albo ze wlasciciele sprzedaja akcje. Czy ze poprzedni rok byl bardzo dobry i to tez podejrzane??

Jak dla mnie rozsadnym jest teraz wejscie an gielde jako spolka gamedev bo jest hype na to i mozliwosc godnej sprzedazy tych paru akcji, a ciagle tych 2'och bedzie posiadac ich ponad 58% wiec sporo.

Rozsadnym jest tez fakt ze chca wejscia na gielde zeby zrobic program motywacyjny i poprawic wizerunek na rynku, ciezko o dobrego pracownika w tej branzy bo wszyscy pewnie leca do CDR a bedac na gieldzie i majac juz jakis image napewno bedzie im latwiej.

Co uwazacie?


OdpowiedzCytat
Maciek
(@maciek)
Ubrany Użytkownik
Dołączył:1 miesiąc  temu
Posty: 56
16/04/2018 6:45 pm  

Spółka póki co zarabia na głównie na jednym produkcie: symulatorze wędkarstwa. W 2012 wyszło Let's fish, a w 2016 Fishing Clash, które stopniowo zajęło miejsce poprzednika jako najważniejsza gra w portfolio.  Ogólnie firma ciekawa i bardzo możliwa poprawa wyników w kolejnym roku. Tyle, że C/Z  nieskie nie jest. Myślę, że nastroje rynkowe zadecydują :]  dziesiejszy debiut The Dust fatalny.


OdpowiedzCytat
InvestJourney
(@investjourney)
Admin Admin
Dołączył:2 lata  temu
Posty: 187
17/04/2018 7:22 am  

@kkarlos Prawdę mówiąc obecnie jeszcze nie jesteśmy za bardzo w stanie się odnieść do Twoich argumentów dotyczących tej spółki, bo po prostu za mało o niej wiemy. Pierwszy raz usłyszeliśmy o niej od Was dopiero kilka dni temu i po pierwszych, bardzo powierzchownych oględzinach wygląda ona bardzo ciekawie. Podoba nam sie branża, profil jej dzialalności i posiadane produkty. Ale tak jak napisaliśmy na ten moment uczymy się jej głównie od Was 🙂 I widzimy, że macie bardzo fajne wnioski na jej temat i argumenty przemawiające za wejściem w tę inwestycję. My w IPO udziału nie weźmiemy, ale z zaciekawieniem będziemy się przyglądać początkom TSG na giełdzie. A w przyszłości może i się pokusimy o jej analizę. Taka firma działająca na rynku gier mobilnych, czyli tym, który rośnie najszybciej, wydawałby się być uzasadnionym wyborem 🙂


OdpowiedzCytat
Dominik
(@dominik)
Wyleszczony Analityk
Dołączył:1 miesiąc  temu
Posty: 33
17/04/2018 11:11 am  

Bardzo duzo za i przeciw juz się pojawilo na temat spółki, ale pozwolę dodac swoje trzy grosze 🙂
Wszyscy na giełdzie sa narazeni na jak to mowia amerykanie FOMO - fear of missing out. Wiec jak akcje pojda do gory to serce z żalu sie sciska ze ida do gory bez nas. Dlatego trzeba sie przemoc i brac wszystko 'na chłodno' bez emocji. Spółka jest dobra, przynajmniej na taka wyglada, mozliwe ze hicior pokroju this war of mine jeszcze przed nimi, ale... jeszcze niczego nie udowodnili. Te pieniadze ktore sa tak naprawde zaryzykowanym zakladem mozna wrzucic w kogos kto juz udowodnil ze nie tylko ma potencjal ale nie boi sie go wykorzystac (11bit, cdpr). Wg mnie inwestowanie w kolejna spolke z branzy tworzenia gier przy tak duzej już konkurencji na polskiej giełdzie i to jeszcze społkę która nie wyrobiła swojej marki jest gra pod czyste spekulacje.

Natomiast też wrzucę tu "kontr argument" do investjourney 😉 apropo inwestowania w firmy ktore tworza gry, w ktore to gry wierzą. 11Bit na początku też robiła  "popierdółki" zanim wyskoczyli z this war of mine, np taki kwiatek udalo im sie spłodzić:  https://www.youtube.com/watch?v=8wuMWWaAno0 Nie zapowiadało to firmy która będzie takim czarnym koniem giełdy za parę lat.

A co do branzy mobilnej - panowie investjourneyowcy, juz jest polska spółka robiąca gry mobilne na giełdzie, maja nawet mega hicior - Bladebound. Mimo to radzą sobie słabo  https://www.biznesradar.pl/notowania/ARTIFEX#1r_lin_lin

Edytowany:1 miesiąc  temu

OdpowiedzCytat
ironmacko
(@ironmacko)
Łapiący spadające noże Użytkownik
Dołączył:2 miesiące  temu
Posty: 17
17/04/2018 11:25 am  

To i ja się przyłącze do dyskusji... tym bardziej że trochę czytałem o tej spółce i moje przemyślenia:

Zaczął bym od ceny za akcję, podejrzewam że z powodu dużego zainteresowania spółkami gemdev będzie ona bliżej górnej granicy. Da to  spółce spory zastrzyk gotówki, ale wg. mojej opinii spółka nie ma pomysłu jak ją zainwestować (to co robią do tej pory nie wymaga dodatkowych olbrzymich środków). Jeśli te pieniądze przeznaczą na "nową" jakość to pytanie jak im to wyjdzie, tym bardziej jak słusznie zauważacie produkcji na miarę hiciorów jeszcze nie maja. 

Dla mnie otwarcie to czysta spekulacja, nie zdziwiłbym się +20% ale równie dobrze może być w okolicy 0% i wyczekiwanie na hit...

Ja podziękuje...


OdpowiedzCytat
Strona 1 / 3 Następny
Share: