Tag Archives: analiza fundamentalna
Tydzień 186 – Pogadajmy o LiveChat
W ostatnim tygodniu z posiadanych przez nas aktywów wyróżniła się jedna spółka. Spółka, która jest z nami od zaledwie dwóch tygodni, a która to zdążyła już wypracować +4,00% zysku brutto. I to w momencie, w którym raczej nikt nie typował jej na lidera wzrostów. Przez ostatnie pół roku LiveChat, bo o nim mowa, zanotował na giełdzie ogromne, ponad 30-procentowe spadki, czym zniechęcił do siebie bardzo wielu inwestorów. Tam gdzie jednak jedni liczą straty i tracą nadzieję na wzrosty, inni szukają okazji i czekają na zyski. I właśnie do tej grupy można zaliczyć nas, gdyż w tej jakże trudnej dla spółki sytuacji zdecydowaliśmy się jej zaufać i zainwestować w nią nasz kapitał. Z jakim efektem? Zobaczymy. Jest jeszcze zbyt wcześnie, by to ocenić. Już teraz możemy jednak stwierdzić, że początki LiveChata w naszej portfelowej drużynie nie były łatwe. Po zaledwie 7 dniach od zakupu kurs zdążył zaliczyć poziom 22,80 zł, a wartość naszego pakietu stopnieć o ok. 9%. Można więc powiedzieć, że LVC leżał na deskach już po 1 rundzie. Druga z nich była już jednak zdecydowanie lepsza i nasza spółka zaczęła punktować. +8,56% w ciągu ostatniego tygodnia to wynik, który zdeklasował kolegów z drużyny, i który w dużej mierze przyczynił się do tego, że cały portfel zamknął się na plusie (+329,00 zł). Procentowo jednak, co wynika z czysto technicznych zapisów przyjętych w strategii, jesteśmy niżej niż tydzień temu. Wszystkiemu „winna” kolejna wpłata kwartalna, która powiększyła nasz mianownik (zainwestowany kapitał) 🙂 Wartość portfela wynosi 38.066,69 zł. Nasz zysk netto to +87,98%.
PKN Orlen – analiza
Jakiś czas temu w komentarzach mogliście się spotkać ze stwierdzeniami, że mamy na oku pewną spółkę, którą być może będziemy chcieli przeanalizować. Dodaliśmy również, że chodzi o jedną z największych polskich firm. Po kilku tygodniach naszych obserwacji nadszedł moment, w którym wyciągnęliśmy swoje lupy fundamentalno-techniczne i przyjrzeliśmy jej się bliżej. Kto padł naszą ofiarą? 😀 Tę spółkę zna każdy z Was. PKN Orlen to największy podmiot branży rafineryjno-petrochemicznej w Polsce i jeden z największych tego typu w Europie. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest przerób ropy naftowej oraz produkcja paliw, wyrobów petrochemicznych i chemicznych, jak również sprzedaż hurtowa i detaliczna produktów. Spółka od ponad osiemnastu lat notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
11 bit studios – analiza
11 bit studios to polski producent oraz wydawca gier wideo. Studio zostało założone w 2009 roku. Podstawą jego działalności jest tworzenie gier komputerowych na różne platformy sprzętowe. Spółka zajmuje się też ich sprzedażą, samodzielnie, bądź przy wsparciu zewnętrznych wydawców. Od wiosny 2014 roku, w ramach dywersyfikacji działalności, spółka rozwija też pion wydawniczy 11 bit publishing, który oprócz wydawania własnych gier, zajmuje się też wydawaniem tytułów zewnętrznych deweloperów. O 11 bit studios zrobiło się głośno za sprawą gry „This War of Mine”, wydanej 14 listopada 2014 r. Dzień po premierze kurs wystrzelił o ponad 60%, a dla spółki nic już nie było jak przedtem.
Wycena: Vistula + Bytom
Od jakiegoś już czasu mówiło się, że Vistula chce wziąć aktywny udział w konsolidacji rynku odzieżowego. W związku z tym coraz aktywniej poszukuje projektów akwizycyjnych. Zarząd rozważa kilka opcji, jednak pod kątem zaawansowania wyróżnia się jedna z nich. Mowa o spółce Bytom. Rozmowy w sprawie możliwości połączenia spółek rozpoczęły się 18 kwietnia. W maju nic jeszcze nie było przesądzone. Spółki na podjęcie decyzji dawały sobie ok. 1-2 miesięcy. No i stało się. 5 czerwca 2017 r. podjęto uchwałę w sprawie zamiaru połączenia spółki Vistula Group ze spółką Bytom. Od razu pojawiło się pytanie: jaki to może mieć wpływ na wycenę Vistuli? W dzisiejszym wpisie staramy się odpowiedzieć na to pytanie 🙂 Analizujemy skutki ewentualnej fuzji, przedstawiamy nasze wnioski oraz wyceniamy wartość spółki w roku 2018.
OPONEO.PL – Analiza
Co dalej z CD Projekt? – prognoza na lata 2016-2021
CD Projekt w środę 9 listopada opublikował wyniki finansowe za III kwartał 2016. Po raz kolejny okazały się one lepsze, niż zakładali analitycy. Kurs jednak, mimo mini-hossy wywołanej wyborem Donalda Trumpa na prezydenta USA, stał w miejscu. Czy paliwo do wzrostów na największym polskim producencie gier się już wyczerpało? Czy faktycznie jest to „napompowany balon”, który pęknie z hukiem? Co dalej z CD Projekt? Przedstawiamy naszą prognozę na najbliższe lata. Dowiedz się jakie gry i kiedy zostaną wydane oraz jaka będzie wycena CD Projekt w roku 2021.
KGHM – ANALIZA
KGHM zajmuje się wydobyciem i przetwórstwem cennych surowców naturalnych. Jest światowym producentem miedzi i srebra z ponad 50-letnim doświadczeniem. KGHM to szósty producent miedzi elektrolitycznej oraz drugi co do wielkości wytwórca srebra na świecie. W mniejszych ilościach spółka produkuje złoto, pallad, czy platynę. W portfolio pojawiły się również nowe metale takie jak molibden, pallad, czy nikiel. Jedna z największych polskich spółek Skarbu Państwa. Posiada największe w Europie i jedno z największych na świecie złoże rud miedzi, dzięki czemu ma zagwarantowaną ciągłość produkcji w Polsce przez kolejne 40 lat. Obecnie firma dysponuje zdywersyfikowanym geograficznie portfelem projektów górniczych. Posiada zakłady produkcyjne na trzech kontynentach – w Europie, Ameryce Północnej i Południowej. KGHM jest jedną z największych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Akcjami spółki można handlować od blisko 20 lat (debiut 10 lipca 1997 roku).
TYDZIEŃ 76 – PODSUMOWANIE
Nie mogło być inaczej. Ten tydzień należał do CD Projektu! Zgodnie z naszymi przewidywaniami spółka opublikowała fantastyczne wyniki za pierwsze półrocze 2016 roku. Od tego momentu, w ciągu dwóch dni, kurs wystrzelił w górę aż o 10,54% (37,00 zł -> 40,90 zł)! Cały tydzień producent Wiedźmina zakończył z wynikiem +12,61%, a ceną 40,90 zł ustanowił swój historyczny szczyt. Przypominamy, że obecny pakiet akcji posiadamy od 9 czerwca, kiedy to kupiliśmy CD Projekt po cenie 27,40 zł. W ciągu zaledwie 2,5 miesiąca jego wartość wzrosła o 49,27%. W dalszej części posta szerzej omawiamy wyniki półroczne oraz dalsze perspektywy rozwoju firmy. Wciąż czekamy na przebudzenie srebra. Posiadane przez nas certyfikaty RCFL3SILVE w ostatnim tygodniu straciły kolejne 6,64% (12,80 zł -> 11,95 zł). Inwestycję w ten metal szlachetny traktujemy jednak długoterminowo, więc obecny spadek wartości jak najbardziej akceptujemy. Spodziewamy się w najbliższych czasie kontynuacji słabości na rynkach akcji, a przez to wzrost popytu na rynkach surowców. Wartość portfela na chwilę obecną wynosi 8 894,39 zł, a to oznacza 9,81% zysku netto. Bijemy WIG o 20,05%.
COLIAN – ANALIZA
Colian Holding SA to dynamicznie rozwijająca się polska grupa kapitałowa, specjalizująca się w produkcji, dystrybucji i sprzedaży wysokiej jakości artykułów spożywczych. W jej skład wchodzą m.in. spółki: Colian sp. z o.o. (producent markowych artykułów spożywczych) i Colian Logistic sp. z o.o. (magazynowanie i dystrybucja produktów). Spółka w swoim portfolio posiada bardzo znane i lubiane w Polsce marki takie jak: Goplana, Jutrzenka, Grześki, Jeżyki, Appetita i Hellena. Colian od lat znajduje się w czołówce polskich producentów słodyczy, przypraw i napojów.
