Tag Archives: analiza

Tydzień 150 – Vistula powyżej naszej wyceny

Stało się! Kurs Vistuli, po zaledwie 7,5 miesiącach, osiągnął wartość z naszej wyceny! W czerwcu ubiegłego roku, po doniesieniach o planowanej fuzji z Bytomiem, postanowiliśmy przeprowadzić analizę skutków ewentualnego połączenia obydwu spółek. Jej efektem była wycena Vistuli na poziomie 1,1 mld zł przy cenie za 1 akcję równą 4,67 zł. Założyliśmy, że poziom ten zostanie osiągnięty do końca maja 2018 r. I co? Mamy styczeń 2018 r., do fuzji wciąż jeszcze nie doszło, a kurs Vistuli jest już na poziomie 4,96 zł. Jej kapitalizacja (bez Bytomia) wynosi 889 mln zł! Z tej okazji zaglądamy dzisiaj do naszej odzieżowej spółki, omawiamy ostatni wywiad z prezesem Grzegorzem Pilchem i zastanawiamy się co dalej 🙂 Piszemy również o prognozowanej przez nas dacie premiery Frostpunka. Oczywiście nie zabraknie aktualnych analiz technicznych! Wartość naszego portfela na dzień dzisiejszy wynosi rekordowe 25.938,37 zł. Po 8 tygodniach z rzędu na plusie ustanowiliśmy również kolejny rekord zysku netto wynoszący +60,11%.

Czytaj dalej

 

Tydzień 149 – Dywersyfikacja w praktyce

Jeśli interesujecie się zagadnieniami finansów i inwestycji to zapewne nie raz słyszeliście hasło: „Nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka”. Jest to jedna z podstawowych zasad inwestowania oznaczająca rozproszenie (dywersyfikację) ryzyka na różne aktywa. Jak sobie bowiem łatwo wyobrazić, trzymając wszystkie jajka w jednym koszyku narażamy się na spore niebezpieczeństwo rozbicia ich wszystkich jednocześnie w wyniku nieprzewidzianych przez nas zdarzeń, np. upadku. W takiej sytuacji tracimy wszystko i śniadania nie będzie, a żona będzie głodna i zła 😀 Dywersyfikacja (podział jajek na różne koszyki) ma nas od tego uchronić. Taka jest teoria i bardzo często na nią natraficie w książkach inwestycyjno-giełdowych. Ale jak to się ma w praktyce? Sprawdzimy to w dzisiejszym podsumowaniu, na własnym przykładzie, na realnych transakcjach, na realnej giełdzie i notowaniach. Sami będziecie mogli ocenić, czy Waszym zdaniem ma to sens i czy jest to metoda, którą chcecie zastosować we własnych inwestycjach. Jeśli o nas chodzi to nasze wnioski i przemyślenia na ten temat przedstawimy w dalszej części podsumowania. Wartość portfela na dzień dzisiejszy wynosi rekordowe 25.564,09 zł. Rekord ustanowiliśmy również w kategorii zysku netto z wynikiem +57,80%.

Czytaj dalej

 

Tydzień 148 – *beep*

To żyje! Taka pewnie była reakcja wielu osób na środowy wpis CD Projektu na ich twitterowym profilu CyberPunk’a. Po ponad 4 latach milczenia pojawił się króciutki, enigmatyczny post brzmiący *beep*. Te 4 litery wystarczyły, by wywołać ogromne ożywienie zarówno wśród graczy, jak i inwestorów. Zaczęły się oczywiście pojawiać domysły co ów *beep* może oznaczać. Może w końcu doczekamy się jakichś informacji na temat CyberPunka? A może to początek kampanii marketingowej? A może ktoś z CDR sprawdzał, czy po tylu latach pamięta hasło? Nie obyło się oczywiście bez zgryźliwych, ale zarazem humorystycznych komentarzy w stylu: „za kolejny rok napiszą *boop*” 😀 Ciężko powiedzieć, co CD Projekt chciał nam przekazać tego typu wpisem. Wydawać by się jednak mogło, że coś się kroi. Co? Zobaczymy. Póki co ten niepozorny *beep* warty był ok. 850 mln zł, bo właśnie o tyle poszła w górę wycena spółki po jego publikacji. Skorzystał na tym również nasz portfel, którego wartość wzrosła o +2,84% (688,02 zł) i wynosi już 24.922,09 zł. Nasz zysk netto to +53,84%.

Czytaj dalej

 

Tydzień 147 – Noworoczny kapitał

Zaczynamy nowy rok! Z tej okazji, zgodnie z naszą strategią, do portfela trafiła kolejna wpłata w kwocie 1.350,00 zł. Zanim jednak o konkretach to kilka statystyk. W końcu wszyscy uwielbiamy statystyki! 😀 Otóż do tej pory dokonaliśmy 12 wpłat kwartalnych. Łącznie zainwestowaliśmy 16.200,00 zł. Był to już 11 zakończony kwartał inwestycyjnej podróży i zarazem 8 z rzędu, w którym odnotowaliśmy zyski. Aż 9 z nich (81,82%) kończyliśmy na plusie. Posiadany przez nas kapitał wzrósł w stosunku do poprzedniego roku aż o +97,69%. Jeśli chodzi o porównanie z rokiem 2015 to wartość naszych aktywów wzrosła ponad 4-krotnie. Na dzień dzisiejszy wynosi ona 24.234,07 zł. Nasz zysk netto to +49,59%. Czego możecie się spodziewać w nowym roku? Prawdopodobnie jeszcze większej dywersyfikacji portfela oraz nowych instrumentów w jego strukturze 🙂

Czytaj dalej

 

Tydzień 146 – Fajrant Św. Mikołaja

Zakończenie roku tuż-tuż. W grudniu inwestorzy wyczekiwali na prezenty w postaci wzrostów na giełdzie i… się nie doczekali. Miał być rajd Św. Mikołaja, a wyszedł fajrant. Bo chyba takim mianem należałoby określić wynik +1,25% zanotowany w ostatnim miesiącu przez WIG i 1,02% przez WIG20. Św. Mikołaj zrobił więc sobie przerwę w pracy i zapadł, mimo, że za oknem wiosna, w zimowy sen 😀 Czy wybudzi się w styczniu? Czas pokaże. Na szczęście tego świątecznego okresu nie przespały posiadane przez nas aktywa. Na lidera wzrostów z wynikiem +10,00% w ostatnim miesiącu wysunęło się 11 bit studios. O krok za nim fantastycznie spisująca się od dłuższego czasu Vistula ze swoim +9,50%. Na trzecim stopniu podium stanęła natomiast Stalexport z wynikiem +7,22%. Na plusie miesiąc zakończyły również certyfikaty na srebro RCFL3SILVE (+4,73%). W słabszej formie znajduje się natomiast CD Projekt (-1,02%), który po publikacji rozczarowujących naszym zdaniem wyników za 3Q nie może znaleźć właściwego rytmu gry. Cały portfel rok kończy jednak w bardzo dobrym stylu z wynikiem +52,48%. Jego wartość na dzień dzisiejszy wynosi 22.643,45 zł. A w przyszłym tygodniu – kolejna wpłata kwartalna 🙂

Czytaj dalej

 

Tydzień 144 – Gwent Challenger #2

Po dwóch tygodniach przerwy wracamy do Waszej, ale również i naszej, ulubionej spółki 🙂 O CD Projekt, bo oczywiście o nim mowa, na naszym blogu napisaliśmy już naprawdę sporo. Dzieliliśmy się z Wami naszymi analizami, przemyśleniami, prognozami na przyszłość. Po ostatnim „przestrzeleniu” zysku netto zdaliśmy sobie jednak sprawę, że chyba troszeczkę nas poniosło i zaczęliśmy zbyt emocjonalnie patrzeć na Redów. Wynikami za 3Q dostaliśmy więc taki kubeł zimnej wody na otrzeźwienie. Zredukowaliśmy naszą pozycję i skupiliśmy się na innych spółkach. Potrzebowaliśmy czasu, aby nabrać nowego, świeżego i zarazem takiego zdrowego spojrzenia na CD Projekt. I nadszedł czas, by znów do niego powrócić. W ten weekend odbył się bowiem Gwent Challenger. Chcieliśmy podejść do niego bez większych oczekiwań i obiektywnie ocenić to, co zobaczymy. Miał nam on również dać odpowiedź na pytanie: W jakim kierunku zmierza Gwint? I taką odpowiedź dostaliśmy. Jeśli jesteście ciekawi – zapraszamy do dalszej części podsumowania 🙂 Wartość portfela na dzień dzisiejszy wynosi 21.980,73 zł. Nasz zysk netto to +48,02%.

Czytaj dalej

 

Tydzień 143 – Nowe silniki

Do tej pory posiadana przez nas drużyna instrumentów finansowych miała jednego lidera. Absolutną gwiazdę i motor napędowy całego portfela. Był nim oczywiście CD Projekt. Ostatnio jednak spółka jakby opadła z sił notując bardzo silne spadki. Częściowo udało nam się przed nimi uchronić, sprzedając dwukrotnie posiadany pakiet (po 120,90 zł i 101,50 zł) i tym samym redukując zaangażowanie w akcje spółki z 45% do 23%. Skala przeceny jest jednak na tyle duża (-25,54% w ciągu ostatniego miesiąca), że ciąży ona całemu portfelowi. Całe szczęście, że gdy zgasł główny silnik, odpaliły w nim dwa kolejne 😀 Mowa o Stalexport i Vistuli. Obydwie spółki pięknie odwdzięczają nam się za okazaną cierpliwość (Stalexport zostaje i Vistula – branża ma się dobrze) 🙂 Stalexport w ciągu ostatniego tygodnia to +7,85%, a Vistula +19,60% w ciągu ostatniego miesiąca. Dzięki temu portfel minione pięć dni zakończył na plusie i trzyma się bardzo dzielnie z wynikiem +46,11%. Jego wartość na dzień dzisiejszy wynosi 21.697,49 zł.

Czytaj dalej

 

Tydzień 142 – Cichy bohater

Ostatnie tygodnie zdominowane były głównie przez trzy spółki. Najpierw na naszym celowniku znalazło się 11 bit studios, które to przeanalizowaliśmy i zdecydowaliśmy się na zakup ich akcji. Później przyszedł czas na Stalexport, która miała swoje „być, albo nie być” w naszym portfelu. Ostatnie dni stały natomiast pod znakiem CD Projekt, dla którego wydaliśmy bardzo nietrafioną prognozę zysku netto i które to „odchudzuliśmy” sprzedając kolejny pakiet akcji. To właśnie ta spółka i nasze decyzje z nią związane wywołały u Was najwięcej emocji. Z tego powodu poświęciliśmy jej bardzo dużo uwagi. Jednak w całym tym zamieszaniu, troszęczkę po cichu, jakby z boku, zaczął nam wyrastać nowy bohater. Spójrzcie w niebo… Czy to ptak? Czy to samolot? Nie! To Vistula! Nasza odzieżowa spółka jest na fali notując w ciągu ostatniego miesiąca ponad 15-procentowy wzrost. I jest to obecnie najjaśniejszy punkt naszego zespołu. Z racji tego dzisiaj troszeczkę więcej o naszym cichym bohaterze 🙂 Wartość portfela wynosi 21.480,17 zł. Nasz zysk netto to +44,65%.

Czytaj dalej

 

Tydzień 141 – Przestrzeliliśmy

Tytuł dzisiejszego podsumowania mógł być tylko jeden. Przestrzeliliśmy. I to mocno. Można wręcz powiedzieć, że nasz strzał wylądował na księżycu 😀 Mieliście więc rację – nasza prognoza to był kosmos. Nie zamierzamy się usprawiedliwiać. Jest to dla nas osobista porażka, którą bierzemy na klatę. Kilka ostatnich dni staraliśmy się na chłodno przeanalizować co poszło nie tak. Gdzie popełniliśmy błąd i co mogliśmy zrobić lepiej? W dzisiejszym podsumowaniu przedstawiamy swoje przemyślenia. Dla mniej zorientowanych wyjaśniamy, że dotyczą one wyników finansowych opublikowanych przez CD Projekt. Okazały się być one dla nas sporym rozczarowaniem. Ale w całej tej sytuacji zostaliśmy też bardzo pozytywnie zaskoczeni. Czym? A właściwie kim? O tym w dalszej części podsumowania. Wartość portfela na chwilę obecną wynosi 22.095,24 zł. Nasz zysk netto po 141 tygodniach inwestycyjnej podróży wynosi +48,97%.

Czytaj dalej

 

Tydzień 138 – Być albo nie być dla Stalexport

Za nami tydzień bez większej historii. Część z naszych aktywów zyskała, część straciła. Wartość portfela w minionych 5 dniach spadła o zaledwie 0,35% (77,99 zł). Nie popisał się nasz nowy nabytek – 11 bit studios – tracąc 4,63%. Był to jednak dopiero pierwszy tydzień tej spółki w naszym portfelu, więc nic wielkiego się nie stało. Wierzymy, że w kolejnych tygodniach, wraz ze zbliżającą się premierą Frostpunka, jej wyniki będą coraz lepsze. Niestety równie słaby tydzień zanotował weteran naszej drużyny, będący z nami od prawie roku. Stalexport, bo o niej mowa straciła 3,29% i tym samym kontynuuje spadki zapoczątkowane na początku września. Od tego czasu kurs spadł już o ok. 10%, a STX oddała większość z wypracowanego dotychczas zysku. W przyszłym tygodniu spółka opublikuje wyniki finansowe za 3 kwartał. Będzie to dla niej być, albo nie być jeśli chodzi o pozostanie w naszym portfelu. Chcemy zapoznać się z raportem, raz jeszcze rzucić okiem na sytuację pod kątem technicznym i odpowiedzieć sobie na pytanie, czego oczekujemy od Stalexport w kolejnych tygodniach i czy spółka będzie w stanie te założenia spełnić. Do tej pory wywiązywała się ze swoich zadań bardzo dobrze, ale ostatnia jej niemoc troszeczkę nas zaniepokoiła. Czekamy więc na 9 listopada 🙂 Na chwilę obecną wartość naszego portfela wynosi 22.449,92 zł. Nasz zysk netto to +51,18%.

Czytaj dalej