W ostatnim tygodniu dokonaliśmy kolejnych zmian w naszym portfelu. Zgodnie z zapowiedziami zredukowaliśmy zaangażowanie w 11 bit studios, a za pozyskane środki nabyliśmy akcje CD Projekt. Wprawdzie w podsumowaniu 184 tygodnia wspominaliśmy o planach niewielkiej redukcji 11B, mając w głowach pozbycie się ok 5-6 akcji za niecałe 2000 zł, ale ostatecznie zdecydowaliśmy się ściąć nasz pakiet aż o prawie 45%. Powody naszej decyzji w dalszej części podsumowania. Uzasadniamy także nasz powrót do CD Projekt oraz przedstawiamy wyrok dla Vistuli 😀 Po ostatnich transakcjach uzyskaliśmy bardzo zrównoważoną strukturę portfela, w której większość z naszych spółek zamyka się z udziałem w przedziale 11-19%. Nowym kapitanem zostało  The Farm 51 🙂 Wartość naszego portfela wynosi 36.387,69 zł. Nasz zysk netto to +92,53%.

11 bit studios – powody redukcji

CD Projekt i Gwint wracają do gry!

„O wow, Gwint w nowym wydaniu prezentuje się świetnie  Piękne plansze, animowani dowódcy na placu boju, których będziemy mogli customizować, system melee/range i do tego Thronebreaker, który przypomina nam tak fenomenalnego HoMM3  I premiera wcześniej niż myśleliśmy  W zasadzie to 23 października mija chyba ok. 2 lat od startu bety nie? Czyli taka mała rocznica. Przez ten okres Gwint się zmienił nie do poznania. Odzew graczy wydaje się być bardzo pozytywny, więc liczymy, że ta cała praca Redów, te ich błędy, które popelnili, sprawią, że wyjdzie HIT „

Vistula zostaje

Kryzys tuż za rogiem – czas na wzrosty

W ostatnich komentarzach do informacji o zakupie akcji CD Projekt, pojawiła się sugestia, że WIG20 jest w trakcie formowania formacji technicznej RGR (Ramię – Głowa – Ramię). Jest to formacja, która prognozuje spadki. My w swojej historii inwestowania, przerabialiśmy wiele formacji zapowiadających wzrost, jak i spadki. Flagi, chorągiewki, RGR, diamenty, kliny itp. Dziś możemy powiedzieć, że ciężko znaleźć te, które są skuteczne 😉 Jednak o RGR słyszymy już kolejny raz. Jej potwierdzenie nastąpi z chwilą przełamania wsparcia w okolicach 2200,00~2210,00 pkt. Tylko, że według książkowej teorii  formacja ta powstaje, gdy kurs zmienia kierunek na przeciwny do trendu. Więc skoro od jakiegoś czasu znajdujemy się w trendzie spadkowym, to układ ten w obecnym miejscu nie ma sensu. Jeżeli na siłę będziemy chcieli wcisnąć RGR, to wychodziłoby na to, że uformował się w korekcie trendu spadkowego i powinien zapowiadać dalszą zniżkę. Tylko że ten RGR wpisywałby się w cały ruch korekcyjny, a nie sam szczyt ruchu cenowego, jak to powinno mieć miejsce. NIE MA RGR’a 🙂 Drugi argument za kontynuacją wzrostów to wyniki wyszukiwarki GOOGLE 😀 Jeżeli spróbujemy wyszukać hasło: kryzys na giełdzie, pojawią się następujące wyniki:

Źródło: google.com. Kliknij, aby powiększyć.

Sporo głosów dotyczących kryzysu pojawiło się w marcu 2018 roku. Nadal jednak można się spotkać z opiniami „ekspertów”, że kryzys finansowy jest tuż za rogiem. Hmmm… za dużo tego. W naszej ocenie, jeżeli takowy się pojawi, to będzie to nagły. Na ten moment nie będziemy planować gry na spadki, skoro indeks WIG20 nadal utrzymuje tendencję wzrostową. Choć przed nim mocna próba przełamania oporu w okolicach 2340,00~2400,00 punktów, to zachowanie ceny wskazuje, że atak nastąpi już niebawem. Rejony ~2200,00 punktów są obecnie najmocniejszą strefą wsparcia. Aktualnie czekamy na podejście kursu pod ~2350,00 punktów i reakcję ceny.

Siła IJ: 

CD Projekt – stara miłość nie rdzewieje

Po raz kolejny trudna decyzja 🙂 Wiemy, że dla wielu naszych czytelników dziwna i ciężka do zrozumienia. Ale na giełdzie spotykamy się głównie w jednym celu, aby pomnażać kapitał poprzez inwestycje w instrumenty finansowe. Więc rozliczani jesteśmy z generowanego zysku. Transakcja sprzedaży, która miała miejsce 6 września 2018 roku, podyktowana była głównie czynnikiem psychologicznym, dbałością o spokój „głowy”. Po prostu źle się wtedy czuliśmy z akcjami. Minęły około 3 tygodnie i znów jesteśmy w akcjonariacie. W międzyczasie pojawiła się informacja o dacie premiery gier „Wojna Krwi: Wiedźmińskie Opowieści” oraz „GWINT: Wiedźmińska Gra Karciana”. Kurs na tą informację zareagował pozytywnie. Jednak wzrost wyhamował w rejonach zniesienia Fibonacciego 50%~61,5%. To jedna z mocniejszych stref, które generuje punkt zwrotny w trwających korektach. Choć istnieje ryzyko kontynuacji spadków, my zdecydowaliśmy się na zakup akcji. Założenie znów długoterminowe. Okolice 170,00~180,00 zł z dużym prawdopodobieństwem mają szansę zatrzymać ewentualny ruch spadkowy. Według nas ruch ten będzie jednak bardziej aspirował na formowanie się trendu bocznego.

Siła IJ: 

Vistula walczy o utrzymanie trendu

Długo nie pisaliśmy o „naszej” odzieżówce. Głównie przez brak znaczących ruchów, które mogłyby mieć czynnik prognostyczny. Za nami wyniki finansowe. Dodatkowo wywiad z prezesem i jego plany dotyczące fuzji, która miałaby się zakończyć w grudniu tego roku. Cena obecnie znajduje się w rejonie wsparcia 3,93~4,09 zł. A trafiła tu w wyniku kilkumiesięcznej zniżki. Zniżki, której towarzyszył spadek zainteresowania akcjami. Jest to dla nas pozytywny sygnał, ponieważ prognozując kontynuację ruchu spadkowego, wolumen powinien rosnąć wraz ze zniżką ceny, a tu jest odwrotnie. Może więc ewentualne „negatywne” opinie są już w cenie i czas na odbicie. „Granie” pod fuzję i korzyści z nią związane.„W ostrożnym scenariuszu możemy uzyskać łącznie ok. 10 mln zł brutto synergii, czyli 8 mln zł netto rocznie. Dla porównania, zysk netto Bytomia za 2017 rok wyniósł ok. 11 mln zł” – powiedział Pilch. Jeżeli mamy mówić o powrocie do trendu wzrostowego, to kurs powinien wzrosnąć ponad poziom 3,93~4,09 zł. Kolejnym krokiem byłoby przebicie lokalnego szczytu na wysokości ~4,50 zł.

Siła IJ: 

Analiza techniczna dla czytelników – PKN ORLEN

O tej spółce nie ma co się rozpisywać, bo większość z nas ją zna 🙂 Ostatnio nawet bardziej, bo orlenowskie stacje paliw dysponują siecią sklepików O!Shop, które otwarte są w każdą niedzielę 😀

Na załączonej analizie w ujęciu tygodniowy, zaprezentowany został również zarys trendu w perspektywie kilkuletniej. Od 2009 roku można powiedzieć, że cena znajduje się w trendzie wzrostowym. Formowaniu się całej struktury towarzyszą okresowe korekty. Z końcem 2017 roku rozpoczęła się kolejna z nich. Pytanie więc, czy ponownie będzie to kilkumiesięczna przerwa przed kontynuacją wzrostów? Wszystko wskazuje na to, że tak. W okolicach czerwca, kurs konsolidował się w rejonach ~80,00 zł za akcję. Z tego miejsca nastąpił mocny impuls wzrostowy, który został zatrzymany przez opór w okolicach 102,00~114,00 zł. Siła tej strefy podażowej podyktowana jest przez zachowanie ceny w punkcie 1 oraz mocną aktywność inwestorów w punkcie 2. W krótkim terminie może nastąpić zniżka do najbliższego wsparcia w okolicach 90,00~95,00 zł. W tym miejscu widzimy okazję do ukształtowania się punktu zwrotnego i powrotu do wzrostów.

Kurs: 101,00 zł

C/Z: 7,20

C/WK: 1,31

Kapitalizacja: 43,2 mld zł

EM-Score Altmana: 7,95 (ryzyko bankructwa: niskie)

F-Score: 

Siła IJ: